Если такой пул также награждает свои LP еще одним токеном, их можно снова поставить на ставку, чтобы максимизировать доход (отсюда «выращивание урожая»). Программы удаленного доступа к компьютеру «снимают» и преобразовывают изображение на удаленной машине и отправляют его на локальный компьютер. Ликвидный стейкинг позволяет размещать токены в стейкинг и одновременно использовать их в экосистеме DeFi. “Преимущества” конкретного AMM по сравнению с другим, помимо простой математики, во многом зависят от характера платформы, на которой он развернут. Некоторые DEX-платформы предназначены для конкретных сценариев использования, а другие — для более широкого круга вариантов.
Токены представляют их пропорциональную долю в этом конкретном пуле ликвидности, и немедленно начнут получать комиссию от сделок пула. Пулы ликвидности – это пулы токенов, заблокированных в смарт-контракте, используемые для создания рынка. При помещении токенов в пул, в обмен на них пользователь получает LP-токены. АММ представляет из себя протокол, цель которого — формирование цены активов на децентрализованной бирже (DEX). С изменениями и внедрением альтернативных технологий сталкиваются все платформы, в том числе и биржи. Автоматический маркет-мейкер — это одно из решений для децентрализации процесса торговли криптовалютами.
Это позволит первым покупателям приобрести токен за меньшую стоимость, чем последующим. Получается, чем раньше пользователь купит токен, тем больше сможет заработать. K — это константа, которая всегда сохраняет одно и то же значение, показывая соотношение токенов в пуле ликвидности. AMM, или автоматический маркет-мейкер, устраняет подводные камни, которые обычно сопровождают торговлю криптовалютой.
Механизм Предоставления Ликвидности
NXT и Counterparty разработали первые одноранговые биржи в 2014 году. Первые децентрализованные торговые площадки использовали одни и те же книги заказов, но пытались интегрировать их со смарт-контрактами, чтобы отказаться от централизованного оператора. Один из подходов к концептуализации автоматизированного маркет-мейкера – это компьютерная программа, которая постоянно готова предоставить сравнение цен между двумя активами. Некоторые, например Uniswapиспользуют простую формулу, в то время как другие, такие как Кривая и Balancer, полагаются на более сложные.
Так, трейдеры вносят криптоактивы в соответствующие пулы для обеспечения ликвидности и снижения проскальзывания. А поставщики ликвидности, в свою очередь, получают часть торговой комиссии. Например, если пользователь исполняет ордер на покупку ETH в пуле ликвидности, содержащем ETH/DOT, и объем ETH резко возрастает, пул ликвидности выйдет из равновесия. Чтобы сбалансировать общую ликвидность токенов, будет размещен эквивалентный ордер на покупку DOT. Цена не будет сильно колебаться, и это сократит вероятность проскальзывания.
Использование Смарт-контрактов
Это делает их легкодоступными, поскольку любой может покупать и продавать криптовалюты без посредника. Пул ликвидности — так называется место внутри смарт-контрактов, где хранятся активы. Образно это можно представить как большую кучу из токенов, которые заблокированы в смарт-контракте специально для обмена. Обычно на бирже много пулов ликвидности, каждый из амм это которых содержит различные активы, связанные в торговые пары. Одним из преимуществ использования пулов ликвидности является то, что для осуществления сделки не требуется наличие покупателя и продавца. При использовании пулов ликвидности покупатель может открыть ордер на покупку по заданной цене, используя предварительно профинансированные пулы ликвидности.
- В связи с этим практически любой человек может участвовать в деятельности биржи по созданию рынка и получать вознаграждение за свои усилия по обеспечению ликвидности.
- Тем не менее, важно отметить, что некоторые будущие конструкции АММ могут быть способны обойти это ограничение.
- Токены представляют их пропорциональную долю в этом конкретном пуле ликвидности, и немедленно начнут получать комиссию от сделок пула.
- Первые DEX-биржи работали на Ethereum и использовали для торговли стандартную книгу ордеров, применяемых на централизованных биржах.
- Это выгодно в долгосрочной перспективе, так как комиссии DEX, вычитаемые из сделок, — возможно, благодаря AMM — увеличивают пул ликвидности и дают ощутимую прибыль её поставщикам.
- Пул ликвидности формируется из токенов пользователей, которые готовы предоставить свою ликвидность за вознаграждение.
В этом случае среднее геометрическое всех активов в пуле ликвидности образует константу K, что позволяет оценивать каждый из них в соответствии с условиями ликвидности, как в CPMM. Наибольшую популярность для обработки ордеров DEX между двумя активами приобрёл маркет-мейкер постоянного продукта (CPMM). Существует три основных типа AMM, у каждого из которых своя формула, отвечающая за поддержание целостности их пула ликвидности.
Ammyy Admin – Оптимальное Решение Для Удаленного Доступа К Компьютеру Через Интернет!
Сделка считается завершенной, если ценовые ожидания продавца и покупателя совпадают. На мировых финансовых рынках это достигается с помощью книги ордеров. Автоматические маркет-мейкеры (AMM) обеспечивают адекватную ликвидность на децентрализованной бирже благодаря математическим расчётам.
Это выгодно в долгосрочной перспективе, так как комиссии DEX, вычитаемые из сделок, — возможно, благодаря AMM — увеличивают пул ликвидности и дают ощутимую прибыль её поставщикам. Переход от книг заказов, управляемых человеком, к системам AMM ознаменовал значительный сдвиг. Первоначально внедренные в начале 1990-х годов такими фирмами, как Shearson Lehman Brothers и ATD , AMM решали проблемы проскальзывания и манипулирования рынком, присущие традиционному подходу. Эта эволюция подчеркивает преобразующее влияние AMM, которые стали краеугольным камнем экосистемы DeFi , предлагая эффективный и более доступный торговый опыт. Например, на бирже Uniswap можно создавать пулы для парных токенов.
В Чем Недостатки Амм?
Возможно, что некоторые другие платформы или форки будут иметь более низкие комиссии, чтобы привлечь в свой пул дополнительных поставщиков ликвидности. Вы можете не только торговать без доверия, используя AMM, но и стать домом, обеспечивая ликвидность для пул ликвидности. В связи с этим практически любой человек может участвовать в деятельности биржи по созданию рынка и получать вознаграждение за свои усилия по обеспечению ликвидности. Автоматизированные маркет-мейкеры — один из драйверов развития пространства DeFi.
Пулы ликвидности позволяют пользователям совершать транзакции непосредственно в блокчейне и беспрепятственно переключаться между токенами полностью децентрализованным и некастодиальным образом. Роль маркет-мейкера заключается в том, чтобы сделать финансовые рынки более эффективными и снизить волатильность цен на активы, обеспечивая постоянную ликвидность для активов. Когда пользователь хочет купить финансовый актив, скажем, криптовалюту, такую как Биткоин, он должен сначала получить доступ к бирже криптовалют, где встречаются покупатели и продавцы. Автоматизированные маркет-мейкеры (АММ) – это протоколы, которые обеспечивают ликвидность на определенных рынках посредством автоматической алгоритмической торговли. X и y — это количество одного и второго токена в паре, которая находится в пуле ликвидности. Операция завершается только тогда, когда кто-то хочет заключить сделку по той же цене.
Понимание Токенов Brc-20: Революционное Расширение Возможностей Bitcoin
Разбор формулы позволяет лучше понять, как на самом деле работает этот алгоритм. Конечной целью является сохранение одинаковой стоимости ликвидности в пуле. Это достигается путем уменьшения стоимости одного актива и увеличения стоимости другого для обеспечения равновесия. При блокировании ликвидности в пуле ее поставщик получает специальные LP-токены, подтверждающие их долю в пуле. Их можно представить как долговую расписку, владение которой дает право получать комиссии от обменных операций на бирже и вернуть свою долю из пула. Первые DEX-биржи работали на Ethereum и использовали для торговли стандартную книгу ордеров, применяемых на централизованных биржах.
Ваожно понимать, что AMM не могут автоматически корректировать обменные курсы токенов. Это означает, что арбитражёры должны покупать активы по заниженной цене или продавать активы с завышенной ценой до тех пор, пока цены, предлагаемые AMM, не совпадут с ценами на внешних рынках. Чтобы гарантировать ликвидность, централизованные биржи нанимают профессиональных трейдеров, представленных банками, брокерскими конторами и множеством других финансовых групп. Они постоянно предоставляют на бирже «спре/э/д между покупателями и продавцами».